Калькулятор усреднения позиции
Новая средняя, новый безубыток и то, куда сдвинется ликвидация.
Как это работает
Новая средняя — это общая стоимость, делённая на общий объём, и только. Считать усреднение, а не прикидывать на глаз, заставляет эффект второго порядка: безубыток улучшается, но вместе с ним растёт и сумма, которую вы потеряете, если уровень, в котором вы ошиблись, продолжит быть ошибкой.
С ликвидацией большинство ошибается в обратную сторону. Долив с тем же плечом приносит новую маржу вместе с новым объёмом, поэтому цена ликвидации отодвигается от текущей, а не приближается к ней. Позиция становится безопаснее на единицу объёма и больше в сумме — поэтому усреднение это решение о размере позиции, а не спасательная операция.
Похожие калькуляторы
Как работает Калькулятор усреднения позиции
Калькулятор усреднения показывает, во что превращается позиция после долива: новая средняя цена входа, сколько должна пройти цена до безубытка, во сколько маржи обойдётся долив и куда уедет ликвидация. Арифметика простая; считать её до нажатия кнопки стоит потому, что расчёт делает компромисс видимым.
Усреднение — решение о размере позиции, а не спасательная операция
Долив в убыточную позицию снижает среднюю цену входа, а с ней и движение, нужное чтобы вернуться в ноль. Это правда, и ради этого приём и существует. Чего он не делает — так это не повышает вероятность того, что исходная идея верна: он увеличивает сумму, поставленную на неё.
Честная постановка — та же, что в калькуляторе размера позиции: сначала определить общий риск, затем распределить входы внутри него. Усреднение как часть запланированного набора позиции — это сайзинг. Усреднение потому, что позиция покраснела, — другое занятие, случайно использующее ту же арифметику.
Цена ликвидации отодвигается, а не приближается
Здесь большинство ошибается в обратную сторону. Долив с тем же плечом вносит новую маржу вместе с новым объёмом, поэтому цена ликвидации объединённой позиции оказывается дальше от текущей, чем была у исходной. На единицу экспозиции сделка стала безопаснее.
Загвоздка в том, что самой экспозиции стало больше. Ликвидация дальше в процентах, а убыток при её достижении больше в деньгах. Если же доливать без внесения маржи — за счёт уже имеющегося буфера, — эффект переворачивается и ликвидация идёт вам навстречу. Именно так усреднение и убивает счета.
Следите за границей тира
На всех крупных площадках ставка поддерживающей маржи тирирована по объёму позиции, поэтому долив, переводящий сумму через границу, поднимает ставку на всю позицию целиком. Цена ликвидации уходит против вас сильнее, чем следует из одной лишь новой средней.
Где проходят эти границы, показывают страницы ликвидации по биржам. Если долив приземляется рядом с одной из них, полезно считать своей ставкой уже следующую.
Частые вопросы
Как посчитать новую среднюю цену входа?
Умножить каждый вход на его объём, сложить и разделить на общий объём. Результат всегда лежит между двумя ценами, ближе к той ноге, которая крупнее. Весит именно стоимость позиции, а не количество сделок.
Снижает ли усреднение риск?
Оно снижает движение, нужное до безубытка, и — если долив приносит собственную маржу — отодвигает ликвидацию. И оно увеличивает сумму под риском. Считать ли это снижением риска, зависит только от того, открыли бы вы позицию такого размера с нуля по этой цене.
Стоит ли усредняться на позиции с плечом?
Только внутри плана, который учитывал это до входа. Плечо сжимает расстояние между усреднением и ликвидацией, а соблазн сильнее всего именно тогда, когда оставшийся буфер тоньше всего. Если долив не был запланирован, вы повышаете риск в ответ на собственную ошибку.
А если усредняться вверх?
Долив с прибыльной стороны тянет среднюю против вас и отодвигает безубыток, но делает это на уже накопленной в позиции нереализованной прибыли. Калькулятор такой случай считает — предупреждение лишь отмечает, что это не усреднение вниз и мерить его той же меркой не стоит.