Калькулятор риска разорения
Вероятность, что стратегия сольёт депозит раньше, чем окупится.
Как это работает
Риск разорения — вероятность того, что серия убытков уведёт депозит ниже порога раньше, чем преимущество успеет сработать. Поскольку отношение прибыли к риску редко равно 1:1, простой замкнутой формулы здесь нет — инструмент вместо этого симулирует стратегию, что даёт точный ответ, а не приближение.
Главный рычаг — риск на сделку, и он жёстко нелинеен. Прибыльная система с риском 2% на сделку может иметь ничтожный шанс разорения; она же при 10% с большей вероятностью сольёт депозит, чем выживет. Преимущество решает, выиграете ли вы, а размер позиции — доживёте ли вы до выигрыша.
Симуляция по 10 000 прогонам с фиксированным зерном, поэтому число не скачет при вводе.
Похожие калькуляторы
Как работает Калькулятор риска разорения
Риск разорения — вероятность того, что серия убытков уничтожит счёт раньше, чем преимущество успеет сработать. Этот калькулятор симулирует вашу стратегию сделка за сделкой — винрейт, отношение прибыли к риску, размер позиции и порог разорения — и показывает, как часто дело кончается плохо.
Почему здесь симуляция, а не формула
Учебная формула риска разорения предполагает равные исходы: каждый выигрыш и проигрыш одного размера. В реальной торговле так почти не бывает — винрейт 40% с выигрышами по 2,5R это вполне рабочая стратегия, а классическая формула её описать не может.
Поэтому инструмент вместо формулы прогоняет саму стратегию: десять тысяч независимых последовательностей, каждая сделка разыгрывается по вашему винрейту, объём считается как фиксированная доля текущего капитала. Результат точен для модели, а не является приближением какой-то другой. Генератор случайных чисел засеян фиксированно, поэтому число не скачет при правке параметров.
Размер позиции — главный рычаг
Возьмём честно прибыльную стратегию: винрейт 45%, выигрыши по 2R, матожидание +0,35R. При риске 1% на сделку вероятность разорения за 200 сделок практически нулевая. При 5% она становится реальной. При 15% та же прибыльная стратегия с большей вероятностью уничтожит счёт, чем вырастит его.
Преимущество при этом не изменилось. Изменился только размер позиции. Это самая важная мысль в торговом риск-менеджменте: преимущество определяет, выиграете ли вы, а размер позиции — доживёте ли вы до выигрыша. Сравните то, чем рискуете, с долей Келли для тех же входных данных.
Как читать остальные показатели
Медианный исход — средний по порядку результат среди всех прогонов, то есть типичный опыт, а не среднее арифметическое, которое перекосили бы несколько экстремальных удач. Показатель худших 5% — итоговый баланс на пятом процентиле: один прогон из двадцати заканчивается как минимум настолько плохо. Многим это число говорит больше, чем сама вероятность разорения.
Медианная максимальная просадка — самое глубокое падение от пика до дна в типичном прогоне. Если оно больше того, что вы способны выдержать, не бросив стратегию, ваш настоящий риск разорения выше модельного: модель предполагает, что вы продолжаете торговать, а вы бы не продолжили.
Частые вопросы
Какой риск разорения считается приемлемым?expand_more
Меньше 1% на реалистичном горизонте — обычный ориентир, многие профессионалы целятся существенно ниже. Всё, что выражается двузначным числом, означает, что стратегия в одной плохой серии от конца, каким бы хорошим ни выглядело матожидание.
Почему разорение возможно при положительном матожидании?expand_more
Потому что исходы случайны по порядку. Положительное преимущество говорит, где находится центр распределения, но не в каком порядке приходят результаты. Длинная серия убытков маловероятна, но не невозможна, и если размер позиции достаточно велик, одной такой серии хватит.
Какой порог разорения выбрать?expand_more
Обычно берут 50% — из соображения, что мало кто продолжает с той же стратегией после потери половины счёта. Если вы остановитесь на 30%, ставьте 30: честный порог — это просадка, на которой вы реально прекратите торговать, а не точка буквального нуля.
Учитывается ли группировка убыточных серий?expand_more
Нет. Симуляция считает сделки независимыми — это стандартное допущение. Реальные рынки дают коррелированные убыточные периоды: стратегия, которая не работает в определённом режиме, не работает в нём раз за разом. Поэтому результат стоит считать нижней, а не верхней оценкой вашего настоящего риска.