Калькулятор риска разорения
Вероятность, что стратегия сольёт депозит раньше, чем окупится.
Как это работает
Риск разорения — вероятность того, что серия убытков уведёт депозит ниже порога раньше, чем преимущество успеет сработать. Поскольку отношение прибыли к риску редко равно 1:1, простой замкнутой формулы здесь нет — инструмент вместо этого симулирует стратегию, что даёт точный ответ, а не приближение.
Главный рычаг — риск на сделку, и он жёстко нелинеен. Прибыльная система с риском 2% на сделку может иметь ничтожный шанс разорения; она же при 10% с большей вероятностью сольёт депозит, чем выживет. Преимущество решает, выиграете ли вы, а размер позиции — доживёте ли вы до выигрыша.
Симуляция по 10 000 прогонам с фиксированным зерном, поэтому число не скачет при вводе.
Похожие калькуляторы
Как работает Калькулятор риска разорения
Калькулятор риска разорения отвечает на один вопрос: насколько вероятно, что серия убытков уничтожит счёт раньше, чем преимущество успеет сработать? Этот симулирует стратегию сделка за сделкой, а не приближает её формулой, и показывает, как часто дело кончается плохо.
Симуляцией управляют пять параметров. Винрейт и отношение прибыли к риску описывают преимущество. Риск на сделку — доля текущего капитала, которую стоит один убыток; именно это число решает вопрос выживания. Число сделок задаёт, как долго стратегия должна продержаться, а порог разорения определяет, что считать разорением: порог 50% означает потерю половины стартового депозита.
Пример того, что получается на выходе. Винрейт 45% при 2R — настоящее преимущество, матожидание +0,35R на сделку, — и на 200 сделках он ни разу не разоряет счёт при риске 2% на сделку: медианный прогон заканчивается на 3,7× от депозита, а типичная худшая просадка составляет 18%. Поднимите риск до 5% — разоряется 1,6% прогонов. Поднимите до 10% — уже 15,8%, с медианной худшей просадкой 65%, при том что преимущество не изменилось. Ради этого разрыва инструмент и существует.
Почему здесь симуляция, а не формула
Учебная формула риска разорения предполагает равные исходы: каждый выигрыш и проигрыш одного размера. В реальной торговле так почти не бывает — винрейт 40% с выигрышами по 2,5R это вполне рабочая стратегия, а классическая формула её описать не может.
Поэтому инструмент вместо формулы прогоняет саму стратегию: десять тысяч независимых последовательностей, каждая сделка разыгрывается по вашему винрейту, объём считается как фиксированная доля текущего капитала. Результат точен для модели, а не является приближением какой-то другой. Генератор случайных чисел засеян фиксированно, поэтому число не скачет при правке параметров.
Размер позиции — главный рычаг
Возьмём честно прибыльную стратегию: винрейт 45%, выигрыши по 2R, матожидание +0,35R. При риске 1% на сделку вероятность разорения за 200 сделок практически нулевая. При 5% она становится реальной. При 15% та же прибыльная стратегия с большей вероятностью уничтожит счёт, чем вырастит его.
Преимущество при этом не изменилось. Изменился только размер позиции. Это самая важная мысль в торговом риск-менеджменте: преимущество определяет, выиграете ли вы, а размер позиции — доживёте ли вы до выигрыша. Сравните то, чем рискуете, с долей Келли для тех же входных данных.
Как читать остальные показатели
Медианный исход — средний по порядку результат среди всех прогонов, то есть типичный опыт, а не среднее арифметическое, которое перекосили бы несколько экстремальных удач. Показатель худших 5% — итоговый баланс на пятом процентиле: один прогон из двадцати заканчивается как минимум настолько плохо. Многим это число говорит больше, чем сама вероятность разорения.
Медианная максимальная просадка — самое глубокое падение от пика до дна в типичном прогоне. Если оно больше того, что вы способны выдержать, не бросив стратегию, ваш настоящий риск разорения выше модельного: модель предполагает, что вы продолжаете торговать, а вы бы не продолжили.
Частые вопросы
Какой риск разорения считается приемлемым?
Меньше 1% на реалистичном горизонте — обычный ориентир, многие профессионалы целятся существенно ниже. Всё, что выражается двузначным числом, означает, что стратегия в одной плохой серии от конца, каким бы хорошим ни выглядело матожидание.
Почему разорение возможно при положительном матожидании?
Потому что исходы случайны по порядку. Положительное преимущество говорит, где находится центр распределения, но не в каком порядке приходят результаты. Длинная серия убытков маловероятна, но не невозможна, и если размер позиции достаточно велик, одной такой серии хватит.
Какой порог разорения выбрать?
Обычно берут 50% — из соображения, что мало кто продолжает с той же стратегией после потери половины счёта. Если вы остановитесь на 30%, ставьте 30: честный порог — это просадка, на которой вы реально прекратите торговать, а не точка буквального нуля.
Учитывается ли группировка убыточных серий?
Нет. Симуляция считает сделки независимыми — это стандартное допущение. Реальные рынки дают коррелированные убыточные периоды: стратегия, которая не работает в определённом режиме, не работает в нём раз за разом. Поэтому результат стоит считать нижней, а не верхней оценкой вашего настоящего риска.