Калькулятор риска разорения
Вероятность, что стратегия сольёт депозит раньше, чем окупится.
Как это работает
Симуляция оценивает вероятность потери заданной доли стартового капитала за выбранное число сделок. Она моделирует независимые сделки с постоянными винрейтом и отношением прибыли к риску; риск задаётся долей текущего капитала. Конечная выборка даёт оценку, а не точную вероятность.
При большем риске на сделку та же серия убытков может раньше достичь порога разорения. Положительное матожидание не гарантирует выживания. Порог разорения отсчитывается от стартового капитала, максимальная просадка — от достигнутого пика.
Симуляция по 10 000 прогонам с фиксированным зерном, поэтому число не скачет при вводе.
Похожие калькуляторы
Как работает Калькулятор риска разорения
Калькулятор риска разорения отвечает на один вопрос: насколько вероятно, что серия убытков уничтожит счёт раньше, чем преимущество успеет сработать? Этот симулирует стратегию сделка за сделкой, а не приближает её формулой, и показывает, как часто дело кончается плохо.
Симуляцией управляют пять параметров. Винрейт и отношение прибыли к риску описывают преимущество. Риск на сделку — доля текущего капитала, которую стоит один убыток; именно это число решает вопрос выживания. Число сделок задаёт, как долго стратегия должна продержаться, а порог разорения определяет, что считать разорением: порог 50% означает потерю половины стартового депозита.
Пример того, что получается на выходе. Винрейт 45% при 2R — настоящее преимущество, матожидание +0,35R на сделку, — и на 200 сделках он ни разу не разоряет счёт при риске 2% на сделку: медианный прогон заканчивается на 3,7× от депозита, а типичная худшая просадка составляет 18%. Поднимите риск до 5% — разоряется 1,6% прогонов. Поднимите до 10% — уже 15,8%, с медианной худшей просадкой 65%, при том что преимущество не изменилось. Ради этого разрыва инструмент и существует.
Почему здесь симуляция, а не формула
Учебная формула риска разорения предполагает равные исходы: каждый выигрыш и проигрыш одного размера. В реальной торговле так почти не бывает — винрейт 40% с выигрышами по 2,5R это вполне рабочая стратегия, а классическая формула её описать не может.
Инструмент моделирует десять тысяч последовательностей независимых сделок с заданным винрейтом и риском в долях текущего капитала. Результат — оценка для этих предположений с погрешностью выборки. Фиксированное зерно генератора позволяет повторить тот же результат при одинаковых входных данных.
Размер позиции — главный рычаг
Положительное матожидание не определяет последовательность выигрышей и убытков. При большем размере позиции неудачная серия может раньше достичь порога разорения. Если хотите учесть торговые расходы, используйте отношение чистой прибыли к полному убытку после этих расходов.
Преимущество при этом не изменилось. Изменился только размер позиции. Это самая важная мысль в торговом риск-менеджменте: преимущество определяет, выиграете ли вы, а размер позиции — доживёте ли вы до выигрыша. Сравните то, чем рискуете, с долей Келли для тех же входных данных.
Как читать остальные показатели
Медианный исход — средний по порядку результат среди всех прогонов, то есть типичный опыт, а не среднее арифметическое, которое перекосили бы несколько экстремальных удач. Показатель худших 5% — итоговый баланс на пятом процентиле: один прогон из двадцати заканчивается как минимум настолько плохо. Многим это число говорит больше, чем сама вероятность разорения.
Медианная максимальная просадка — самое глубокое падение от пика до дна в типичном прогоне. Если оно больше того, что вы способны выдержать, не бросив стратегию, ваш настоящий риск разорения выше модельного: модель предполагает, что вы продолжаете торговать, а вы бы не продолжили.
Частые вопросы
Какой риск разорения считается приемлемым?
Меньше 1% на реалистичном горизонте — обычный ориентир, многие профессионалы целятся существенно ниже. Всё, что выражается двузначным числом, означает, что стратегия в одной плохой серии от конца, каким бы хорошим ни выглядело матожидание.
Почему разорение возможно при положительном матожидании?
Потому что исходы случайны по порядку. Положительное преимущество говорит, где находится центр распределения, но не в каком порядке приходят результаты. Длинная серия убытков маловероятна, но не невозможна, и если размер позиции достаточно велик, одной такой серии хватит.
Какой порог разорения выбрать?
Обычно берут 50% — из соображения, что мало кто продолжает с той же стратегией после потери половины счёта. Если вы остановитесь на 30%, ставьте 30: честный порог — это просадка, на которой вы реально прекратите торговать, а не точка буквального нуля.
Учитывается ли группировка убыточных серий?
Нет. Симуляция считает сделки независимыми — это стандартное допущение. Реальные рынки дают коррелированные убыточные периоды: стратегия, которая не работает в определённом режиме, не работает в нём раз за разом. Поэтому результат стоит считать нижней, а не верхней оценкой вашего настоящего риска.