Калькулятор безубытка после комиссий
Цена выхода, при которой сделка возвращает вложенное после обеих комиссий.
Как это работает
Безубыток — это не вход плюс две комиссии. Комиссия закрытия берётся от стоимости выхода, а это и есть искомая величина, поэтому выход стоит по обе стороны уравнения. Приравняв прибыль к сумме комиссий и собрав слагаемые, для лонга получаем вход × (1 + комиссия входа) ÷ (1 − комиссия выхода).
Отличие от приближения невелико при розничных ставках и растёт вместе с комиссией. Важнее второе число: плечо вообще не двигает цену безубытка, но делит вашу маржу — поэтому одна и та же круговая сделка съедает при 100× в двадцать раз большую долю внесённого капитала, чем при 5×.
Комиссии на конкретной бирже
На этих страницах уже зашиты опубликованные биржей цифры — искать ничего не нужно, и каждая ссылается на документацию, из которой взята.
Похожие калькуляторы
Как работает Калькулятор безубытка после комиссий
Калькулятор безубытка отвечает на вопрос, который большинство трейдеров прикидывает на глаз и слегка ошибается: куда должна дойти цена, чтобы сделка окупила себя? Не «вход плюс две комиссии» — комиссия закрытия берётся от стоимости выхода, а это и есть искомая величина.
Почему очевидная формула неверна
Приравняв для лонга прибыль к сумме комиссий, получаем (выход − вход) × кол-во = вход × кол-во × комиссия_входа + выход × кол-во × комиссия_выхода. Выход стоит по обе стороны, и после сбора слагаемых выходит вход × (1 + комиссия_входа) ÷ (1 − комиссия_выхода), а не вход × (1 + комиссия_входа + комиссия_выхода).
При розничных ставках расхождение сидит в четвёртом знаке — поэтому приближение и живёт. Безобидным оно быть перестаёт при высоких комиссиях, при скальпинге на несколько базисных пунктов и тогда, когда на неверной константе строят алгоритм, а потом удивляются расхождению бэктеста со счётом.
Комиссия — расход маржи, а не объёма
В долях от объёма позиции круговая сделка за 0,1% звучит как ничто. В долях от реально внесённой маржи это 0,5% при 5× и 10% при 100× — та же сделка, та же тарифная сетка, двадцатикратная разница в том, во что она обходится рискующему капиталу.
Именно это опускает реклама высокого плеча. Ещё до всякого движения рынка позиция с плечом 100× обязана отыграть десятую часть своей маржи только ради выхода в ноль — и сделать это, находясь в доле процента от ликвидации.
Мейкер и тейкер — не одно и то же
Мейкерский ордер стоит в стакане и добавляет ликвидность, тейкерский её забирает. Большинство площадок берёт за второй в два-три раза больше, а некоторые платят мейкеру ребейт. Поэтому вход лимитным ордером, который исполнился, ощутимо дешевле входа по рынку.
Планировать стоит вокруг асимметрии на выходе: и стоп-лосс, и ликвидация всегда исполняются тейкером. Любая оценка, где мейкерские ставки стоят на обеих ногах, описывает сделку, на которую вы надеялись, а не ту, что случается, когда вы неправы.
Частые вопросы
Меняет ли плечо цену безубытка?
Нет. Безубыток зависит только от цены входа и двух ставок комиссии. Плечо меняет то, во сколько эта комиссия обходится относительно внесённой маржи, — а это и есть величина, которая на деле решает, по карману ли вам высокое плечо.
Какую ставку брать — мейкерскую или тейкерскую?
Ту, что соответствует реальному исполнению ордера. Лимитный вход, который постоял в стакане, — мейкер; вход по рынку — тейкер. Для выхода честнее брать тейкера, если только вы не уверены, что закроетесь лимиткой: стопы и ликвидации мейкером не исполняются никогда.
Учитывается ли фандинг в безубытке?
В этом расчёте нет — здесь только торговые комиссии. На позиции, которую держат через списания, фандинг часто оказывается крупнее: посчитайте его отдельно в калькуляторе фандинга и прибавьте к круговой сделке.
Насколько комиссии важны для среднесрочной сделки?
Куда меньше, чем для скальпинга. Круговая сделка за 0,1% против цели в 5% — это 2% прибыли; против цели в 0,3% — уже треть. Чем короче удержание и уже цель, тем сильнее тарифная сетка решает, жизнеспособна ли стратегия вообще.