Калькулятор PnL и ROE фьючерсов
Прибыль, комиссии и доходность на маржу для сделки с плечом.
Как это работает
Валовая прибыль по линейному контракту — это просто разница цен, умноженная на количество; плечо её не меняет. Плечо меняет размер внесённой маржи, а значит и доходность на эту маржу.
Комиссия берётся с полного номинала дважды — на входе и на выходе. Поэтому большое плечо в связке с маленькой целью настолько невыгодно: движение мало, номинал велик, и комиссия за круг легко превышает то преимущество, ради которого вы входили.
Похожие калькуляторы
Как работает Калькулятор PnL и ROE фьючерсов
Калькулятор PnL фьючерсов показывает, что сделка с плечом приносит на самом деле после комиссий: валовую прибыль, стоимость круга, чистый результат и доходность на внесённую маржу. Последнее число как раз и делает результаты с плечом сопоставимыми с чем угодно ещё.
Валовая прибыль не зависит от плеча
На линейном контракте (маржа в USDT) прибыль — это разница цен, умноженная на количество. Плечо в формуле не появляется. Позиция в 0,5 BTC заработает одинаковую сумму на движении в $3000 и при 2×, и при 50×.
Плечо меняет объём внесённой маржи. При 2× та же позиция связывает намного больше капитала, чем при 50×, поэтому одинаковая прибыль в деньгах означает совершенно разную доходность на капитал. Именно поэтому ROE и PnL — разные вопросы, и называть один без другого практически бессмысленно.
Комиссия берётся дважды и с полного номинала
Комиссия считается от всей стоимости позиции — и на входе, и на выходе, а не от вашей маржи. При 0,055% тейкера в каждую сторону номинал в $30 000 обходится примерно в $33 за круг. Против цели в $3000 это мелочь, против цели в $60 — приговор.
Эта арифметика тихо убивает скальпинг на большом плече. Большой номинал плюс маленькая цель означает, что круг съедает основную часть преимущества. Если комиссии превышают примерно четверть валовой прибыли, калькулятор это подсветит — обычно это признак, что сделке нужно большее движение или меньший объём, а при удержании стоит заодно проверить стоимость фандинга.
Частые вопросы
Что такое ROE в торговле фьючерсами?expand_more
Доходность на капитал: чистая прибыль, делённая на внесённую маржу, в процентах. Это число биржи показывают на карточках позиций, и плечо его раздувает: +500% ROE при 50× — это движение цены на 10%, а не выдающаяся сделка.
Почему у биржи PnL отличается?expand_more
Обычно из-за фандинга. Если вы держали перпетуал через момент списания, этот платёж лежит вне арифметики вход/выход. Частичные исполнения по разным ценам и мейкерская комиссия вместо тейкерской тоже дают небольшие расхождения.
Какую комиссию использовать — мейкера или тейкера?expand_more
Тейкера, если вы забираете ликвидность рыночным ордером; мейкера, если ваш лимитный ордер стоял в стакане и был исполнен. На большинстве бирж мейкерская заметно дешевле — поэтому терпеливый вход обходится дешевле нетерпеливого. Если сомневаетесь, берите тейкерскую: это консервативная оценка.