Калькулятор цены ликвидации
Узнайте цену, которая закроет позицию, — до того как её открыть.
Расстояние до ликвидации по плечам
| Плечо | Движение до ликвидации | Цена ликвидации |
|---|---|---|
| 2× | 49.75 % | 30 151 $ |
| 3× | 33.00 % | 40 201 $ |
| 5× | 19.60 % | 48 241 $ |
| 10× | 9.55 % | 54 271 $ |
| 20× | 4.52 % | 57 286 $ |
| 25× | 3.52 % | 57 889 $ |
| 50× | 1.51 % | 59 095 $ |
| 100× | 0.50 % | 59 698 $ |
Как это работает
Позиция с плечом ликвидируется, когда оставшаяся маржа падает до уровня поддержания. Для изолированного линейного контракта это происходит, когда цена ушла против вас на разницу между начальной ставкой маржи и ставкой поддержания — поэтому расстояние зависит от плеча и почти ни от чего больше.
Зависимость жёстко нелинейная. Переход с 5× на 10× сокращает запас примерно с 19% до 9,5%, а при 50× остаётся около 1,5%. Биржи вдобавок повышают ставку поддержания ступенями по мере роста позиции, так что крупная позиция ликвидируется раньше, чем показывает эта упрощённая формула.
Цена ликвидации на конкретной бирже
На этих страницах уже зашита лестница поддерживающей маржи самой биржи — ставку искать не нужно, и каждая страница ссылается на документацию, из которой взята.
Похожие калькуляторы
Как работает Калькулятор цены ликвидации
Калькулятор цены ликвидации показывает цену, на которой биржа принудительно закроет позицию с плечом. Знать её до открытия сделки — это разница между запланированным стопом и вынужденным выходом в худший возможный момент.
Как на самом деле происходит ликвидация
Открывая позицию с плечом, вы вносите начальную маржу — 10% номинала при 10×, 2% при 50×. Пока цена идёт против вас, эта маржа тает. Биржа не ждёт, пока она обнулится: позиция закрывается, как только остаток падает до уровня маржи поддержания, чтобы её можно было расторговать без ухода в минус.
Поэтому расстояние до ликвидации — это по сути ставка начальной маржи минус ставка поддержания. При 10× и ставке поддержания 0,5% вас ликвидирует примерно после 9,5% движения против, а не после 10%.
Ловушка плеча
Связь плеча и выживаемого расстояния — гипербола, а не прямая, и именно это ловит людей. Переход с 2× на 4× отнимает 25 процентных пунктов запаса. Переход с 50× на 100× — меньше одного. Основной ущерб сосредоточен в начале шкалы, а на высоком плече терять уже почти нечего.
Практическое следствие: выше примерно 25× ликвидация оказывается внутри обычного внутридневного шума. Вы ставите уже не на направление, а на то, что не прилетит фитиль. Таблица на этой странице делает форму этой кривой видимой сразу.
Где упрощённая формула перестаёт быть точной
Биржи применяют маржу поддержания ступенями: чем крупнее позиция, тем выше ставка, поэтому большая позиция ликвидируется раньше маленькой при том же плече. Режим кросс-маржи подтягивает в залог весь баланс — ликвидация отодвигается, но под риском оказывается всё. У обратных (coin-margined) контрактов формула снова другая.
Считайте число здесь точным для изолированных линейных контрактов умеренного размера и всегда сверяйтесь с биржей перед реальной позицией. Лучшая привычка — сделать его неактуальным: ставить стоп-лосс по расчёту размера позиции сильно раньше цены ликвидации, чтобы вообще не оказываться в руках биржи.
Частые вопросы
Какую ставку маржи поддержания вводить?expand_more
Для основных пар при небольшом объёме типично 0,4–0,5%. Биржи публикуют ступенчатую таблицу, где ставка растёт вместе с размером позиции — проверьте свою, если торгуете крупно: более высокая ставка придвигает ликвидацию к входу.
Могут ли ликвидировать, если стоп ближе цены ликвидации?expand_more
В обычных условиях нет — стоп срабатывает первым. Исключения — гэпы и экстремальная волатильность, когда цена перепрыгивает стоп, а также сбои, при которых ордер не исполняется. Держать заметный зазор между стопом и ликвидацией нужно именно ради этих случаев.
Сдвигает ли доливка маржи цену ликвидации?expand_more
Да. Добавление маржи в изолированную позицию снижает её эффективное плечо и отодвигает ликвидацию. Одновременно растёт сумма, которую вы можете потерять. Это способ купить время, а не починить убыточную сделку.
Почему у биржи число немного другое?expand_more
Ступенчатая маржа поддержания, ненакопленный фандинг, зарезервированные на закрытие комиссии и конкретный способ расчёта mark price — всё это слегка смещает цифру. Направление расхождения обычно консервативное: реальная ликвидация чуть ближе, чем показывает упрощённая формула.