Калькулятор ликвидации OKX
Цена ликвидации BTC-USDT-SWAP на OKX по тирам маржи самой биржи.
Принцип ликвидации у всех бирж одинаковый, а числа не совпадают ни у кого. Эта страница считает по опубликованной лестнице поддерживающей маржи OKX для BTC-USDT-SWAP — то есть даёт ответ, совпадающий с тем, что покажет сама OKX, а не универсальное приближение.
Поддерживающая маржа OKX для BTC-USDT-SWAP
Позиция BTC-USDT-SWAP объёмом до 10 BTC требует на OKX поддерживающей маржи 0.40 % и может держаться с плечом до 100×. С ростом объёма ставка повышается по лестнице тиров, а ликвидация срабатывает там, где маржа позиции падает до этого требования — по маркировочной цене, а не по цене последней сделки. Тиры сверены 2026-08-07.
Посчитать на своей позиции ↓Тиры поддерживающей маржи OKX
Для BTC-USDT-SWAP, по данным на 2026-08-07. У других пар свои лестницы — проверьте свою перед расчётом объёма.
| Тир | Размер позиции | Ставка маржи поддержания (%) | Макс. плечо |
|---|---|---|---|
| 1 | 0 – 10 BTC | 0.40 % | 100× |
| 2 | 10 – 50 BTC | 0.50 % | 66.66× |
| 3 | 50 – 200 BTC | 0.75 % | 50× |
| 4 | 200 – 400 BTC | 1.25 % | 40× |
| 5 | 400 – 600 BTC | 1.75 % | 33.33× |
| 6 | 600 – 800 BTC | 2.25 % | 28.57× |
| 7 | 800 – 1.0k BTC | 2.75 % | 25× |
| 8 | 1.0k – 1.2k BTC | 3.25 % | 22.22× |
OKX строит лестницу по числу контрактов, а не по стоимости: один контракт — это 0.01 BTC, поэтому граница тира задана в количестве и не двигается вместе с ценой.
Показаны первые 8 тиров из 99. Дальше идут более крупные позиции с более высокими ставками — полная лестница есть в документации OKX по ссылкам ниже.
Как это работает
OKX закрывает позицию, когда её маржа падает до поддерживающего требования, и считает это по маркировочной цене, а не по цене последней сделки. Требование — процент от стоимости позиции в этот момент, поэтому поддерживающая ставка стоит в знаменателе, а расхожая формула «вход × (1 − 1/плечо + ставка)» близка, но неточна.
OKX включает комиссию закрытия в требование, поэтому позиция умирает чуть раньше, чем следует из одной лишь поддерживающей ставки: здесь учтены 0.05 % тейкерской комиссии — ровно так, как описано в документации.
Источники — документация OKX
Все ставки и формулы на этой странице взяты из официальной документации OKX для BTC-USDT-SWAP; последняя сверка — 2026-08-07. Биржи меняют эти таблицы без предупреждения.
- Tiered maintenance margin ratio rules
- Isolated margin mode for futures
- Glossary and formulas, including margin ratio
- What margin is in perpetual swaps
Независимый инструмент, не связанный с OKX и не одобренный ею. Перед сделкой сверьтесь с параметрами маржи своей позиции.
Чем биржи отличаются
Одна и та же позиция 0.5 BTC с плечом 10× при входе 60,000, посчитанная по правилам каждой биржи.
| Биржа | Ликвидация | Расстояние | Комиссия в марже |
|---|---|---|---|
| Binance | 54216.87 | 9.64 % | не учтена |
| Bybit | 54271.36 | 9.55 % | не учтена |
| OKX | 54244.10 | 9.59 % | учтена |
| Gate.io | 54203.26 | 9.66 % | учтена |
| Hyperliquid | 54683.54 | 8.86 % | не учтена |
Тот же расчёт на других биржах
Лестницы маржи различаются настолько, что на одних и тех же данных цена ликвидации разъезжается.
Цена ликвидации на OKX
OKX ликвидирует бессрочный своп, когда маржинальный коэффициент падает ниже тирированной ставки поддерживающей маржи плюс ликвидационная комиссия. Второе слагаемое и отличает OKX от Binance и Bybit: стоимость закрытия входит в то, что вы обязаны держать, поэтому триггер стоит чуть дальше от входа, чем следует из одной ставки.
Ликвидационная комиссия входит в требование
OKX формулирует маржинальный коэффициент через поддерживающую маржу плюс ликвидационные комиссии. Включать стоимость выхода в требование — более консервативная конвенция и более честная: биржа не может закрыть позицию бесплатно, и делать вид, что комиссия берётся из воздуха, значило бы оставлять страховой фонд в минусе на каждой ликвидации.
На практике это поднимает цену ликвидации лонга примерно на величину тейкерской комиссии в долях позиции — мелочь рядом с поддерживающей ставкой на низком плече и пропорционально больше на высоком. Калькулятор её учитывает, поэтому число здесь чуть плотнее, чем показало бы наивное сравнение с Binance.
Понижение тира вместо одной закрывающей сделки
OKX описывает частичную ликвидацию для позиций от третьего тира: когда коэффициент опускается ниже требования текущего тира, но остаётся выше требования первого, система пытается ужать позицию в более низкий тир, а не закрыть её. Понижение тира снижает ставку, ставка снижает требование, и это может спасти остаток.
Практическое следствие: у крупной позиции не одна цена ликвидации, а последовательность, где каждое частичное закрытие меняет условия следующего. Цена на этой странице — там, где начинается первое вмешательство.
Контракты, а не монеты
OKX измеряет объём в контрактах, и контракт BTC-USDT-SWAP — это 0,01 BTC. Размер позиции здесь вводится в базовом активе: получившийся объём и выбирает тир. Если вы списываете размер из интерфейса OKX в контрактах, поделите на сто, иначе выбор тира промахнётся на два порядка.
Это самый частый источник неверного ответа на этой странице — стоит перепроверить, прежде чем доверять выбранному тиру.
Частые вопросы
Почему на OKX ликвидация ближе, чем на Binance при том же плече?
Потому что OKX засчитывает ликвидационную комиссию в поддерживающее требование, а Binance — нет, и потому что лестницы поддерживающей маржи у них разные. На одинаковых входных данных биржи действительно расходятся — ради этого различия страницы и разделены, вместо одной страницы с выпадающим списком.
Какая ставка поддерживающей маржи на OKX?
Она тирирована по размеру позиции и для BTC-USDT-SWAP начинается около 0,4% на первом тире, дальше растёт. Чем крупнее позиция, тем выше ставка и тем ниже доступное плечо.
Это применимо к портфельной марже?
Нет. Портфельная маржа неттирует риск по всему набору позиций и опционов, и отдельной цены ликвидации позиции там просто не существует. Эта страница про изолированную маржу на одном свопе.
Чем маркировочная цена отличается от индексной?
Индекс — это спотовый ориентир с внешних площадок; маркировочная цена добавляет базис фандинга, и именно по ней меряется ликвидация. Следить за ценой последней сделки — самый надёжный способ удивиться ликвидации, которая вроде бы не должна была сработать.